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Title: A geopolítica do petróleo e a influência nos preços das principais commodities agrícolas brasileiras
Authors: Coutinho Filho, Nelson Rubens
Keywords: Geopolítica do petróleo;Commodities;Matriz energética;Quebra estrutural;Cointegração
Issue Date: 21-May-2018
Citation: COUTINHO FILHO, Nelson Rubens. A geopolítica do petróleo e a influência nos preços das principais commodities agrícolas brasileiras. 2018. 158f. Dissertação (Mestrado em Economia) - Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Natal, 2018.
Abstract: The research theme was the influence of petroleum geopolitics on the fixing of oil prices and the quantitative and qualitative relationship between oil price variation and selected commodity price changes: sugar; coffee; corn; soy and wheat. The sample for the survey was collected from the IPEA and comprised the period from the first quarter of 1990 to the first quarter of 2016, 105 observations. This period was chosen because it did not comprehend the main negative oil supply shocks of the 1970s. The research work aimed at understanding the behavior of oil prices from the interaction between oil majors and OPEC and demanders . From that point on, it sought to understand the long-term correlation between the variation of oil prices and the variation in the prices of the chosen agricultural commodities, which are very important for the balance of the Brazilian trade balance. The theoretical reference for the understanding of petroleum geopolitics was based on the works of Yergin (2010), Clô (2000) and Torres Filho (2004). For the review of the literature on agricultural commodities, the basic bibliographies of Von Lampe (2006), Souza et al (2010), Peres (2005) and Pinazza (2007) were used. To verify the quantitative relationship between oil prices and commodity prices, some time series econometric procedures were performed, including unit root tests with structural break and cointegration. The econometric and statistical analysis of time series of selected commodity prices confirmed a positive relationship between oil price changes and price changes for all commodities for most of the period of the survey, with temporary inversions of signals for soybean only . These tests showed that this relationship may not be verified in the short term, but there is a long-term relationship between the series.
Portuguese Abstract: O tema de estudo da pesquisa foi a influência da geopolítica do petróleo na fixação dos preços do próprio petróleo e a relação quantitativa e qualitativa entre a variação do preço do petróleo e a variação dos preços das commodities selecionadas: açúcar; café; milho; soja e trigo. A amostra para a pesquisa foi colhida junto ao IPEA e compreendeu o período do primeiro trimestre de 1990 até o primeiro trimestre de 2016, 105 observações. Esse período foi escolhido em função de não compreender os principais choques negativos de oferta do petróleo da década de 1970. O trabalho de pesquisa objetivou a compreensão do comportamento dos preços do petróleo a partir da interação entre ofertantes (majors do petróleo e OPEP) e demandantes. A partir daí, buscou entender a correlação de longo prazo entre a variação dos preços do petróleo e a variação dos preços das commodities agrícolas escolhidas, as quais têm muita importância para o equilíbrio da balança comercial brasileira. O referencial teórico para a compreensão da geopolítica do petróleo teve como literatura básica os trabalhos de Yergin (2010), Clô (2000) e Torres Filho (2004). Para a revisão de literatura sobre as commodities agrícolas, foram utilizadas as bibliografias básicas de Von Lampe (2006), Souza et al (2010), Peres (2005), Pinazza (2007). Para a verificação da relação quantitativa entre o preço do petróleo e os preços das commodities foram feitos alguns procedimentos econométricos de séries temporais, incuindo testes de raiz unitária com quebra estrutural e cointegração. A análise econométrica e estatística das séries temporais dos preços das commodities selecionadas confirmaram uma relação positiva entre a variação dos preços do petróleo e a variação dos preços para todas as commodities na maior parte do período da pesquisa, com inversões de sinais temporárias para apenas a soja. Esses testes mostraram que essa relação pode não ser verificada no curto prazo, porém verifica-se que há uma relação de longo prazo entre as séries.
URI: https://repositorio.ufrn.br/jspui/handle/123456789/25696
Appears in Collections:PPGECO - Mestrado em Economia

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