Análise de uma estratégia de venda coberta de opções da petrobras

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dc.contributor.advisorFreitas Neto, Raimundo Marciano de
dc.contributor.authorCarvalho, Fabiano Pachêco de
dc.contributor.referees1Freitas Neto, Raimundo Marciano de
dc.contributor.referees2Azevedo, Yuri Paiva Gomes de
dc.contributor.referees3Assunção , Amanda Borges Albuquerque
dc.date.accessioned2018-08-30T00:00:40Z
dc.date.accessioned2021-10-01T13:04:11Z
dc.date.available2018-08-30T00:00:40Z
dc.date.available2021-10-01T13:04:11Z
dc.date.issued2018
dc.description.resumoO uso de estratégias que possam diminuir o risco das variações de preços passa a ser um importante meio de captar o investidor que estava acostumado com altos retornos em renda fixa e baixo risco. Têm-se difundido amplamente o uso de derivativos, mais especificamente o uso de opções sobre ações, como forma de proteção contra os riscos provenientes das variações dos preços de uma carteira de ações. A venda de opções coberta por ações é uma estratégia relativamente simples e pode ser executada mesmo sem muito conhecimento de mercado. O investidor compra um número de ações de uma empresa e vende o mesmo número de opções de compra dessa empresa para exercício em uma determinada data a um determinado preço. A partir da combinação de compra de um ativo e venda do seu derivativo, várias estratégias são possíveis, desde que exista um mercado com liquidez suficiente. O objetivo deste estudo foi comparar o rendimento da estratégia de venda coberta de opções com ações da empresa Petrobras, com o rendimento da ação isoladamente. Com a finalidade de obter uma melhor compreensão do processo de lançamento de opções de compra cobertas por ações, um estudo de simulação foi realizado, considerando algumas variações de estratégia. O intuito era determinar como as variações da estratégia podem ser usadas e influenciar os resultados. As variações eram necessárias para identificar as formas mais lucrativas em que a estratégia pode ser empregada. Conclui-se que, em um cenário de baixa ou próximo do neutro, a estratégia de venda coberta supera os rendimentos e diminui da volatilidade da carteira de ações, quando comparada com a compra e manutenção da ação isoladamente. Em um cenário de forte alta, a compra e manutenção da ação isoladamente obtêm maior rendimento, mas possui maior volatilidade que a estratégia de venda coberta.pr_BR
dc.identifier2014001980pr_BR
dc.identifier.citationCARVALHO, Fabiano Pachêco de. Análise de uma estratégia de venda coberta de opções da petrobras. 2018. 66f. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação em Ciências Contábeis), Departamento de Ciências Contábeis, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Natal, 2018.pr_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.ufrn.br/handle/123456789/41409
dc.languagept_BRpr_BR
dc.publisherUniversidade Federal do Rio Grande do Nortepr_BR
dc.publisher.countryBrasilpr_BR
dc.publisher.departmentCiências Contábeispr_BR
dc.publisher.initialsUFRNpr_BR
dc.rightsopenAccesspr_BR
dc.subjectVenda cobertapr_BR
dc.subjectOpçõespr_BR
dc.subjectDerivativospr_BR
dc.titleAnálise de uma estratégia de venda coberta de opções da petrobraspr_BR
dc.typebachelorThesispr_BR

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